私募基金的成长和发展，经历了野蛮生长，借道发展和全面规范管理的过程。随着《暂行办法》的出台，我国已经形成了以《信托法》、《证券投资基金法》为核心，辅之以《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等部门规章的一整套监管法律体系。监管的内容也涵盖了管理人登记，基金备案，资金募集、信息披露等各个环节。

目前的投资运作方式保证了投资者资金的安全：私募基金产品的资金由保管人（保管银行）进行保管，证券由证券经纪人（交易券商）托管，私募基金公司只负责投资或投资顾问服务，不直接接触资金，不存在资金挪用的可能性。 为控制投资风险，避免投资者承担过大的市场风险，不同的基金产品还可能会根据投资者需求，在合同中设置预警线和止损线。例如某私募信托计划将P＝85元设置为预警线，将P＝80元设置为止损线。则当净值低于预警线时，基金管理人必须采取措施调整仓位和投资，控制风险；当净值在一个时间段内达到或低于止损线的，基金管理人必须强制平仓。